La publicación más importante de nuestra Asociación

Banca & economía divulga el punto de vista gremial sobre la coyuntura económica y financiera internacional y doméstica, las políticas públicas, regulación y supervisión sectorial y sus efectos en la economía, los mercados y el sistema financiero.

Edición 1282 | Vivienda de interés social: un caso de éxito

• La construcción de Vivienda de Interés Social (VIS) se ha consolidado en los últimos años como un mecanismo idóneo para mejorar la calidad de vida de las familias colombianas, al reducir la pobreza material, incentivar el crecimiento económico y la profundización financiera.

• Promover el acceso a la VIS implica superar desafíos asociados a menores márgenes de rentabilidad en construcción y mayor riesgo crediticio al financiar. El marco normativo actual busca mitigar algunos de estos impactos.

• Los distintos programas de subsidios han jugado un rol clave al aumentar la capacidad de compra y facilitar el cierre financiero a los hogares con menores ingresos. Su alcance ha sido tal que, entre 2016 y 2020, Mi Casa Ya y FRECH II beneficiaron a cerca de 244 mil familias.

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Edición 1281 | El futuro de la inteligencia financiera: nuevo paradigma en el intercambio de información público-privada

• La transparencia y el acceso a la información relacionada con las transacciones de los clientes de los sujetos obligados, en particular de los Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS), son la base para la lucha contra el LA/FT/FPADM y el desmantelamiento de las organizaciones criminales. Sin embargo, a nivel mundial se ha observado que, aunque estos reportes han aumentado sustancialmente, este incremento no se ha visto reflejado en el número de condenas y sanciones que son impuestas por el delito, lo cual hace necesario implementar mecanismos que conlleven una mayor eficiencia en la lucha contra el crimen financiero.

• Las alianzas público-privadas para compartir información financiera (FISP, por sus siglas en inglés) aparecieron en 2015 como foros en los que participan los sujetos obligados del sector privado, las unidades de inteligencia, las agencias de orden público, supervisores y reguladores, para la creación de marcos de intercambio de información que conduzcan a una identificación y notificación más oportuna, relevante y efectiva de actividades sospechosas.

• Estas asociaciones se han articulado de dos maneras alrededor del mundo, diferenciadas por las características de la información que se comparte, pudiendo ser de tipo estratégico o táctico. En las primeras, el enfoque principal está en el desarrollo de tipologías o productos de conocimiento que cubran las amenazas de delitos financieros y destaquen los indicadores de comportamiento relevantes de los actores criminales, en los cuales no se incluye información sensible o confidencial. En el intercambio de información táctica, se comparte con las entidades reguladas la información sensible que se considera relevante para la aplicación de la ley o las investigaciones de inteligencia nacional.

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Edición 1280 | Banking as a Service: nuevas oportunidades de negocio para la banca

• La transformación digital está democratizando los datos para dar paso a una mayor transparencia y mejores experiencias. La innovación tecnológica ha permitido la apertura de sistemas más cercanos a nuevas empresas emergentes y a terceros y, en algunos casos, está poniendo los datos directamente en manos de los consumidores.

• El Banking as a Service buscar reducir la complejidad de los productos bancarios y exponerlos como servicios consumibles por terceros. De esta manera, los bancos con licencia integran sus servicios de banca digital directamente en productos de compañías no bancarias.

• El sistema financiero ha desarrollado diferentes procesos de innovación dentro de sus modelos de negocio, donde buscan generar mejores propuestas de valor mediante alianzas con nuevos jugadores y terceros no financieros. Tal es el caso de bancos como SolarisBank o Fidor Bank, que han transformado su visión del negocio bancario a partir de las nuevas oportunidades que surgen del Banking as a Service.

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Edición 1279 | Aspectos éticos en la inteligencia artificial

• La evolución tecnológica nos ha provisto de nuevas herramientas para resolver problemas. La inteligencia artificial (IA), un gran paso en esta dirección, tiene como objeto permitir la realización de las mismas actividades que realiza una mente a través de algoritmos matemáticos y complejos lenguajes de programación de una manera totalmente automatizada. Surgen, sin embargo, riesgos y cuestionamientos: ¿esta inteligencia puede reemplazar el buen juicio del ser humano?

• El uso de este tipo de tecnologías en el sistema financiero tiene como común denominador generar beneficios para las entidades y la sociedad en su conjunto. Así, por ejemplo, brinda al consumidor la facilidad de interactuar con un robot inteligente, de manejar un portafolio de inversión o de resolver sus inquietudes de forma eficiente y a bajo costo. En este sentido, se puede decir que hay un gran campo de acción donde el uso de inteligencias artificiales es provechoso y genera valor agregado al sector y al consumidor financiero.

• Esta tecnología está siendo utilizada cada vez más en los procesos de las entidades financieras. Un ejemplo es la obtención de un score de crédito. No obstante, los individuos tienen muy poco control sobre cómo son calificados e, incluso, tiene menos capacidad para encontrar errores o injusticias en la evaluación de un crédito.

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Edición 1278 | Radiografía de la educación financiera: una política necesaria que requiere una rápida y adecuada implementación

• El consumidor financiero debe hacer frente a un cambiante entorno económico y financiero que constantemente pone a prueba sus conocimientos y habilidades para entender riesgos y oportunidades. Por ello, resulta fundamental el fortalecimiento de las competencias financieras, tal y como se ha determinado en diversos documentos de política pública nacional.

• Desafortunadamente el panorama en Colombia no es alentador. Si bien ha crecido el número de iniciativas a lo largo de la última década, el indicador de educación del Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) presenta un retroceso frente a su edición 2013. Esto significa que, si bien a través de estas iniciativas se está llegando a más personas, no se está logrando el impacto deseado.

• Corregir este escenario solo es posible mediante evaluaciones de todos los componentes que conforman una intervención de educación financiera. Esto permitirá determinar dónde deben estar los recursos invertidos y tomar la decisión de clausurar proyectos que, aunque bien intencionados, no llevan a cambios de hábitos sostenidos en el tiempo, siendo este el único propósito real de cualquier iniciativa de educación financiera.

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Edición 1277 | Radiografía del crédito en Colombia: una década de grandes avances en la inclusión financiera

• El sector financiero juega un rol trascendental en la economía al proveer oportunidades de acceder a capital de trabajo, inversión y movilidad social mediante el financiamiento formal. La labor de las entidades, destacada en la última década, ha logrado incluir a millones de colombianos al sistema con un diversificado portafolio de productos y servicios, un logro que ha sido posible gracias a la adopción de los mejores estándares internacionales, al fortalecimiento de su operación y a la inversión en desarrollos tecnológicos.

• El crecimiento de la cartera presentó una importante expansión, pasando de $179 billones en 2010 a $524 billones en 2020, una tasa promedio anual de 8% real, lo que permitió que la profundización financiera se incrementara en cerca de 20 puntos porcentuales (pp).

• La expansión y dinámica del sector fue saludable, teniendo en cuenta que la calidad de la cartera permaneció en un dígito y las provisiones que mantienen las entidades cubren por completo la cartera en mora. Para 2021, teniendo en cuenta el ritmo de normalización de la cartera con alivios y la finalización del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD) a mitad de año, se espera un deterioro hacia el 7,5%-8% anticipado por las entidades, un nivel doble del normal, pero que no pondrá en riesgo la estabilidad del sistema.

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Edición 1276 | Oportunidades de la migración venezolana para la economía colombiana

• El proceso migratorio venezolano es considerado como la mayor crisis y reto migratorio en Latinoamérica en los últimos 50 años, siendo Colombia el principal país receptor de esta población en la región. Se trata de un evento duradero ya que, ante al empeoramiento de las condiciones socioeconómicas en Venezuela a causa de la crisis sanitaria, solo una pequeña fracción de la población desea regresar a su país.

• Los migrantes exhiben características sociodemográficas que, aun cuando presentan costos para la política pública, también generarían beneficios a mediano y largo plazo en materia económica para el país e incluso a relativo corto plazo si se les facilita un proceso de integración y de regularización de su presencia en el territorio nacional. La población migrante es más joven y con mayor nivel de escolaridad que la local, aunque también exhiben mayores tasas de informalidad, desempleo e ingresos más bajos, dado que la mayoría se encuentra aún sin permiso de residencia en el país.

• Los principales retos que representa el fenómeno migratorio para el Estado colombiano se asocian a los costos fiscales en servicios que requieren los venezolanos en el país, a la condición de irregularidad de algunos de ellos y a su integración social y económica.

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Edición 1275 | Leasing: hacia un marco normativo ideal

• El leasing es un mecanismo de financiación idóneo para profundizar la inclusión financiera. Sin embargo, su desarrollo se ha visto obstaculizado, lo cual ha retrasado su masificación.

• El marco jurídico aplicable en Colombia representa uno de los principales obstáculos al ser insuficiente para generar la confianza y el entendimiento deseado en los consumidores financieros.

• Existen referentes internacionales útiles en materia de regulación que ofrecen soluciones eficientes a las dificultades nacionales actualmente experimentadas.

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Edición 1274 | La digitalización: proceso transformador de los mercados de capitales

• La digitalización se ha convertido en un proceso disruptivo que ha transformado los mercados de capitales globales, por lo que cada vez más entidades han evolucionado adoptando prácticas que permitan aumentar su competitividad, incorporando cambios tecnológicos en sus procesos operativos y promoviendo la aparición de nuevos productos y servicios.

• El proceso de digitalización ha avanzado de manera paralela en cinco frentes: (i) el surgimiento y consolidación de nuevos agentes que ofrecen facilidades tecnológicas por medio del uso analítico del big data, la inteligencia artificial y el blockchain; (ii) la automatización de procesos, que ha permitido incrementar eficiencias y reducir costos al interior de las entidades; (iii) la prestación de nuevos servicios, que han facilitado la incursión de nuevos inversionistas y emisores; (iv) la aparición de nuevos productos que buscan crear valor agregado a los clientes, y (v) la regulación que se ha adaptado a la transformación de la industria sin entorpecerla.

• Actualmente, el mercado colombiano no cuenta con la liquidez, profundidad y dinamismo para generar volúmenes que le permitan posicionarse como un referente en la región. Para subsanar estas ausencias se han llevado a cabo iniciativas digitales como A2censo y plataformas de e-trading que han permitido la entrada de nuevos participantes al mercado y han generado una dinámica que promueve su desarrollo.

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Edición 1273 | Perspectivas del financiamiento empresarial: ¿cómo evitar un credit crunch?

• La economía se encuentra atravesando una fase de recuperación luego de las afectaciones ocasionadas por los cierres económicos para controlar la pandemia. Las medidas de gran cuantía por parte del Gobierno Nacional y el sector financiero naturalmente se irán ajustando a esta realidad.

• Una de las preocupaciones en el mundo tiene que ver con la posibilidad de un credit crunch o contracción del crédito en 2021 en la medida en que el retiro de las ayudas y alivios deje entrever mayores niveles de insolvencia empresarial a los esperados dado el grado de apalancamiento inicial en algunos países, lo que podría afectar la estabilidad financiera.

• Para revisar dicha posibilidad en Colombia, se analizó la situación financiera prepandemia de las Pymes, segmento estratégico que contribuye con un 40% de la producción nacional y concentra el 80% del empleo. En términos generales, la situación financiera para 2019 era mucho mejor respecto al último quinquenio y presentaba mejores indicadores frente a las grandes empresas.

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